L'énergie nucléaire se prépare à un retour en force aux États-Unis. Le président Donald Trump a fait de la relance du secteur nucléaire national un objectif prioritaire de son administration, avec pour ambition affichée de redonner aux États-Unis leur rôle de leader mondial dans ce domaine. L'idée est que la modernisation et l'expansion du parc nucléaire américain vieillissant permettront au pays de renforcer considérablement son indépendance et sa souveraineté énergétiques.

Cependant, le secteur nucléaire américain, à l'instar de la grande majorité du secteur nucléaire mondial, dépend fortement des importations de combustible nucléaire, notamment du Kazakhstan et de Russie. Le prix de l'uranium augmente également sur les marchés internationaux en raison du regain d'intérêt pour l'énergie nucléaire à travers le monde. L'Association nucléaire mondiale prévoit une hausse de 28 % de la demande mondiale d'uranium d'ici 2030 et un quasi-doublement d'ici 2040, ce qui intensifiera la concurrence entre les producteurs d'énergie nucléaire du monde entier.

Actuellement, seules cinq installations au monde transforment l'uranium à grande échelle, et la Russie contrôle près de la moitié de la capacité mondiale, ce qui crée une pénurie de ressources majeure et des vulnérabilités géopolitiques sensibles. De ce fait, « le secteur nucléaire américain est confronté à une fragilité de ses chaînes d'approvisionnement en combustible, avec une pénurie d'uranium, des risques géopolitiques et une hausse des coûts qui menacent à la fois les réacteurs existants et le développement de réacteurs de nouvelle génération », selon un rapport de Stanford Energy publié en janvier.

De plus, la Chine et la Russie ont sécurisé leurs chaînes d'approvisionnement en combustible nucléaire pendant des décennies, à une époque où les pays occidentaux se détournaient de l'énergie nucléaire. Alors que le monde se tourne à nouveau vers cette source controversée, il est peut-être trop tard pour l'Europe et les États-Unis de s'implanter sur les principaux marchés de l'uranium. Benjamin Godwin, de Prism Strategic Intelligence, déclarait au Financial Times l'année dernière : « Les acteurs russes et chinois étaient très désireux de sécuriser leur accès aux ressources d'Asie centrale et d'Afrique, créant ainsi un environnement extrêmement concurrentiel. »

Par conséquent, pour parvenir à une véritable indépendance énergétique nucléaire, les États-Unis doivent développer un secteur intégré de production de combustible nucléaire sur leur territoire. Heureusement, les États-Unis possèdent d'importantes quantités d'uranium, mais la mise en place de chaînes d'approvisionnement pour son extraction et son enrichissement exige des investissements considérables en temps et en argent. Afin de rendre ces chaînes d'approvisionnement efficaces et abordables, plusieurs solutions sont nécessaires, notamment l'exploitation de nouvelles ressources en uranium et le recyclage du combustible nucléaire usé. Les États-Unis réalisent des progrès remarquables dans ces deux domaines.

Ce mois-ci, la production d'uranium a débuté sur le plus grand site de ce type aux États-Unis depuis plus de dix ans, utilisant la technologie de récupération in situ (ISR). Un rapport d'Interesting Engineering, publié la semaine dernière, indique que « les ressources estimées du projet, situé sur une superficie de 8 092 hectares, s'élèvent actuellement à 2 797 000 kilogrammes d'U₃O₈, la forme la plus stable d'oxyde d'uranium ». Le site de Burke Hollow, au sud du Texas, est le dernier projet d'Uranium Energy Corporation, qui possède également un site similaire dans le Wyoming.

Le secrétaire américain à l'Énergie, Chris Wright, a déclaré : « Les récents succès d'UEC au Texas et au Wyoming soulignent l'importance de la production d'uranium comme fondement d'un cycle du combustible nucléaire sûr et national. Alors que nous poursuivons la reconstruction de l'ensemble du cycle du combustible, y compris les infrastructures essentielles en aval, ces progrès prouvent que nous pouvons le construire ici et en être les leaders. »

Les États-Unis financent également des recherches de pointe sur le recyclage du combustible nucléaire usé, ce qui pourrait améliorer l'efficacité de cette ressource jusqu'à 95 %. Ted Garrish, secrétaire adjoint à l'Énergie chargé de l'énergie nucléaire, a déclaré à World Nuclear News en février : « Le combustible nucléaire usé représente une ressource considérable encore inexploitée aux États-Unis. » Il a ajouté : « L'administration Trump adopte une approche pragmatique pour garantir que nos ressources soient utilisées de la manière la plus efficace possible afin de renforcer l'indépendance énergétique américaine et de soutenir la croissance économique. »

Ces mesures, prises ensemble, devraient transformer l'indépendance du secteur nucléaire américain, le plus important au monde. Elles pourraient également constituer une étape cruciale vers une production d'énergie propre accrue, à un moment où le sentiment anti-énergies renouvelables se renforce, d'autant plus que l'énergie nucléaire n'émet pas de dioxyde de carbone.

Les prix du cuivre ont légèrement baissé, réduisant ainsi leurs fortes hausses mensuelles, au moment où les opérateurs attendent une éventuelle reprise des négociations de paix entre les États-Unis et l'Iran.

Le prix du métal industriel a chuté de 0,3 % en fin de matinée à Londres, après avoir progressé jusqu'à 0,8 % pour dépasser le niveau de clôture du 27 février, à 13 343,50 dollars la tonne, la veille du début des frappes américaines et israéliennes contre l'Iran.

La plupart des métaux de base ont connu de fortes fluctuations depuis le début du conflit, les prix ayant initialement baissé en raison des inquiétudes liées aux perturbations des chaînes d'approvisionnement et au ralentissement de la croissance économique, avant que l'appétit pour le risque ne revienne après la trêve temporaire conclue la semaine dernière, soutenu par des informations indiquant que Washington et Téhéran cherchent à organiser un deuxième cycle de pourparlers dans les prochains jours, parallèlement à des signes d'amélioration de la demande chinoise.

Fan Rui, analyste chez Guoyuan Futures, a déclaré : « Le cuivre a commencé à se redresser ; après la reconstitution des stocks en Chine, les craintes d'inflation se sont estompées avec les progrès des pourparlers de paix », ajoutant que « le pire est passé ».

En Chine, les entreprises manufacturières ont augmenté leurs achats après que les prix du cuivre sur le marché intérieur ont chuté à moins de 100 000 yuans la tonne ces dernières semaines en raison de la guerre, ce qui a entraîné une baisse significative des stocks nationaux.

Malgré l'impact économique à court terme de la crise énergétique, ce choc pourrait soutenir la croissance de la demande de cuivre à long terme, avec l'accélération de la transition des économies vers l'électrification et les énergies propres, selon Henry Fan, analyste chez Trafigura Group, lors d'une conférence sectorielle à Santiago.

Il a expliqué que « toutes les grandes tendances qui soutenaient les prix du cuivre vont maintenant s'accélérer », notant qu'il existe une incitation plus forte que jamais à accroître la dépendance à l'électricité et à réduire l'impact des chocs géopolitiques sur la consommation d'énergie.

Le marché surveille également la possibilité d'une nouvelle vague d'importations de cuivre aux États-Unis, après que les prix sur le Comex à New York ont enregistré une prime de 283 dollars la tonne par rapport aux prix du London Metal Exchange, le niveau le plus élevé depuis décembre.

Les projets du président américain Donald Trump d'imposer des droits de douane sur les importations de cuivre ont entraîné une hausse des prix au Comex l'an dernier, permettant aux négociants de réaliser des profits substantiels en expédiant du cuivre vers des entrepôts américains. Les investisseurs attendent toujours une décision concernant les droits de douane sur le cuivre raffiné d'ici la fin juin, date à laquelle le département du Commerce américain publiera une mise à jour sur le marché du cuivre.

À 10 h 52, heure de Londres, le cuivre a chuté de 0,3 % à 13 248 dollars la tonne au London Metal Exchange, tandis que les prix du Comex ont baissé de 0,2 %.

Quant à l'aluminium, dont le prix a fortement augmenté depuis le début de la guerre en raison des inquiétudes concernant les approvisionnements résultant de la fermeture effective du détroit d'Ormuz et des attaques contre les fonderies dans la région du Golfe, il a progressé de 0,2 % pour atteindre 3 568,50 dollars la tonne.

Les analystes de JPMorgan ont indiqué que le marché de l'aluminium pourrait avoir atteint un « point de non-retour » en termes d'approvisionnement au cours des prochains trimestres, soulignant que le marché mondial sera confronté à une pénurie importante et prolongée, quelles que soient les évolutions du trafic maritime dans le détroit d'Ormuz.

La banque prévoit un déficit d'approvisionnement de 1,9 million de tonnes en 2026, le plus important depuis 2000 compte tenu de la taille du marché, avec la possibilité que les prix dépassent le niveau de 4 000 dollars la tonne au cours des prochains mois, selon les estimations de l'équipe d'analystes dirigée par Gregory Shearer.

Le Bitcoin a maintenu sa stabilité mercredi après avoir franchi la barre des 74 000 dollars lors de la séance précédente, soutenu par une amélioration de l’appétit mondial pour le risque et par l’espoir d’une reprise du dialogue diplomatique entre les États-Unis et l’Iran.

La cryptomonnaie s'échangeait en légère baisse de 0,7 % à 74 018,7 $ à 02h48 HE (06h48 GMT), après avoir récemment atteint des niveaux proches de 76 000 $ au cours des dernières 24 heures avant que le rythme de la hausse ne ralentisse en raison d'opérations de prise de bénéfices.

Les mouvements du Bitcoin ont suivi la tendance haussière des marchés boursiers mondiaux : Wall Street a clôturé en forte hausse, le S&P 500 approchant des sommets historiques et le Nasdaq enregistrant une progression notable, tandis que les marchés boursiers asiatiques ont poursuivi leur progression mercredi.

Les investisseurs ont été encouragés par l'annonce du président américain Donald Trump concernant une possible reprise des pourparlers avec l'Iran, ce qui a renforcé l'espoir d'un apaisement des tensions au Moyen-Orient, malgré les frictions persistantes liées au blocus naval imposé par les États-Unis aux navires quittant les ports iraniens et aux menaces de représailles de Téhéran contre les ports des pays voisins du Golfe.

Des données sur l'inflation américaine plus faibles que prévu ont également contribué à soutenir les marchés, après que les données sur les prix à la production ont montré un ralentissement des pressions sur les prix, renforçant les anticipations selon lesquelles les taux d'intérêt pourraient ne pas rester élevés pendant une longue période.

Les rapports de marché indiquaient des achats continus de la part des principaux investisseurs, les données on-chain montrant des flux stables vers les portefeuilles principaux, reflétant une accumulation continue.

Récemment, le Bitcoin a évolué de plus en plus en parallèle avec les marchés boursiers, reflétant sa sensibilité aux développements macroéconomiques et géopolitiques.

Les analystes préviennent que toute détérioration des pourparlers entre Washington et Téhéran ou une nouvelle flambée des prix du pétrole pourrait peser sur l'appétit pour le risque et avoir un impact négatif sur le marché des cryptomonnaies.

Quant aux altcoins, la plupart ont légèrement reculé après les fortes hausses de la séance précédente, Ethereum chutant de 2,4 % à 2 317,92 $, tandis que Ripple a baissé de 1,2 % à 1,35 $.

Les prix du pétrole ont augmenté de plus de 1 % en raison des restrictions persistantes sur le trafic maritime dans le détroit d'Ormuz, ce qui a assombri les espoirs de reprise des pourparlers entre les États-Unis et l'Iran visant à mettre fin à la guerre au Moyen-Orient.

Quarante-cinq jours après l'annonce par les Gardiens de la révolution iraniens de la fermeture du détroit d'Ormuz – par lequel transite environ 20 % des cargaisons mondiales de pétrole et de gaz naturel liquéfié (GNL) – la navigation reste instable malgré une trêve de deux semaines. Selon certaines sources, le nombre de navires en transit ne représente qu'une fraction des plus de 130 traversées quotidiennes enregistrées avant le début du conflit.

Le prix du Brent a progressé de 1,30 $, soit 1,4 %, pour atteindre 96,09 $ le baril, après avoir reculé de 4,6 % lors de la séance précédente. Le WTI américain a également gagné 1,01 $, soit 1,1 %, à 92,29 $ le baril, après une baisse de près de 7,9 % lors de la séance précédente.

Cette hausse est intervenue malgré la progression des indices boursiers mardi, l'optimisme grandissant quant à une possible résolution du conflit, le S&P 500 approchant des sommets historiques.

Le président américain Donald Trump a déclaré que les pourparlers avec Téhéran pourraient reprendre cette semaine, après s'être interrompus sans accord le week-end dernier. Parallèlement, les États-Unis ont imposé un blocus naval aux ports iraniens, ce qui, selon leurs forces, a totalement paralysé le commerce maritime à destination et en provenance d'Iran.

Susannah Streeter, responsable des marchés financiers chez Hargreaves Lansdown, a constaté que l'optimisme suscité par l'espoir d'un accord commençait à s'estomper. Elle a souligné que même en cas de percée rapide et de réouverture du détroit d'Ormuz, les pénuries d'approvisionnement en matières premières essentielles telles que le pétrole, le gaz, les engrais et l'hélium pourraient persister longtemps.

Face à ces perturbations, les raffineurs recherchent en urgence des sources d'approvisionnement alternatives en pétrole brut, ce qui entraîne une hausse des primes de prix, notamment pour le pétrole provenant de régions comme la côte américaine du golfe du Mexique et la mer du Nord. Une cargaison de WTI Midland à livrer à Rotterdam a été négociée avec une prime record de 22,80 dollars au-dessus des références européennes.

Par ailleurs, un destroyer américain a intercepté mardi deux pétroliers qui tentaient de quitter l'Iran, selon un responsable américain.

Un analyste de la banque SEB a déclaré que la réouverture du détroit ne dépend pas uniquement de Washington, l'Iran ayant ses propres calculs. Téhéran pourrait considérer le maintien des restrictions sur les flux pétroliers comme un levier stratégique, que ce soit pour obtenir des compensations, des garanties de sécurité ou pour réaliser des gains politiques avant les élections de mi-mandat américaines.

Le marché pourrait également faire face à de nouvelles pénuries d'approvisionnement après que deux responsables de l'administration américaine ont indiqué que Washington ne renouvellera pas la dérogation de 30 jours aux sanctions pour le pétrole iranien transporté par voie maritime, qui expire cette semaine, en plus de l'expiration d'une dérogation similaire pour le pétrole russe au cours du week-end.

Les investisseurs attendent aujourd'hui les données officielles sur les stocks américains publiées par l'Agence américaine d'information sur l'énergie (EIA). Les prévisions tablent sur une légère hausse des stocks de pétrole brut la semaine dernière, contrastant avec une possible baisse des stocks d'essence et de distillats.

Des sources proches de l'American Petroleum Institute (API) ont également indiqué que les stocks de pétrole brut aux États-Unis ont enregistré une hausse pour la troisième semaine consécutive.